英国FCA牌照是什么？都有哪些类型？

三种类型的FCA金融监管牌照

　　第一种：欧盟牌照。根据欧盟现行监管法律，任何一个在欧盟某一个国家获得的监管，其他国家均应予以承认。诸如德国、意大利及法国等金融监管牌照，这种牌照是最弱的一种。事实上这些公司是不受FCA监管的。通常欧盟牌照会在FCA的监管信息网站的Status栏上显示“EEA Authorised”，也没有FSCS补偿说明，这是典型的“unable to hold client money”类型的牌照。

　　欧盟一些小国家如塞浦路斯注册的外汇交易商在英国FCA的牌照会显示这样，他们在英国的牌照实际只是可以让他们接受英国居民开户，介绍客户到他们总部开户，并不是真正意义上受FCA监管的外汇交易商。

FXPRO(EEA)

　　第二种：Basic license。符合英国的监管，但在英国没有办公室或分公司。大多是发给一些白标。大型经纪商的白标也会只是这种牌照，因为要拿到Able to hold client money的牌照成本非常高，对于白标来说是没有必要的。这一种和第一种通常来说都是unable to hold client money，也就是没有资质持有客户资金。Basic license的牌照在FCA的监管信息中明确提到不能获取FSCS补偿。

BMFN(basic license)

　　第三种：Full license。必须经过FCA审核，且在英国设实体办公室。这种多数都是able to hold client money的，即有资质持有客户资金。具备“Able to hold client money”的公司需要多缴纳200万英镑以上的保证金，这表示金融公司可以持有和保管客户的资金，对于外汇交易商来说，有这个才是真正受FCA监管，客户资金才享有金融服务补偿计划(FSCS)的保护。

一般分为四种类型：

类型一：投资公司，如果FINTECH的服务与规定的金融工具有关，诸如代币证券。

1. 投资顾问：申请资本5万欧元或者€5k + PI保险。
适用范围：可以建议客户购买或出售资产或代币发行；可以“安排”两个交易对手进行交易但无法执行代表客户进行交易；或开展更复杂的活动，包括权益或证券。
代币（但不是债务）众筹平台。

2. 执行经纪人：申请资本125k欧元或25％年度固定费用。
适用范围：假定仅典型执行商业模式；经纪人通常持有客户的资金拥有账户并执行他们的交易，可能还包括“匹配主要经纪人’，但是无法使用自己的zhang hu 交易。

3. 保管人：申请资本125k欧元或25％年度固定费用。
范围：保护客户的财务状况，其中包括传统现金证券或数字归类为金融的资产有价证券，但无法使用自己的zhang hu交易。

4. 投资经理：申请资本5万欧元或25％年度固定费用。
适用范围：在以下方面执行投资指令，代表客户管理他们的投资组合或其一部分其中可能包括数字资产，包括一些金融工具要求必须有有经验的投资管理者；客户可以包括资金，例如一只基金投资数字资产，这只基金是由第三方基金经理经营的或同一家公司管理的，此类别可能不会保留客户资金自有账户，不能保护客户资产或自行交易。

5. 做市商/多边贸易设施：申请资本73万欧元或信誉市场和操作风险资本要求。
适用范围：公司可以自行交易或为其他市场做一个市场交易对手经营多边或有组织的交易设施，如交易所和传统的交易平台证券和数字资产。

类型二：支付设施，FINTECH的服务she ji yu客户的菲亚特有关的所有付款，并非银行zhang hu中的余额或法定货币（电子货币）。

1. 已授权支付的机构（API）：申请资本从€20k至€125k取决于商业模式。
适用范围：业务模型范围可能包括帮助客户转移资金；获取交易及其他主流支付服务使客户能够使用加密资产或通过加密货币转让法定货币资产。

2. 小的支付机构（SPI）：申请资本0。
适用范围：可以提供相同范围的付款服务作为API，但平均每月付款数量限制为300万欧元，并且不能提供护照服务。此外，维护客户资金的要求是可选。

3. 在册的zhang hu 信息服务提供者（RAISP）：申请资本0。
适用范围：可以汇总来自以下方面的客户的账户信息：单个应用程序中的不同银行账户；汇总的信息可用于咨询目的，或例如提供有关其他使用资金方式的建议。
4. 支付服务直接提供者（PISP）：申请资本5万欧元。
适用范围：可以直接从客户在第三方金融机构持有的zhang hu开始付款而不是使用第三方付款工具例如借记卡或信用卡。

5. 已授权的电子货币机构（EMI）：申请资本最少€350k。
适用范围：客户的资金始终由第三方银行持有，可以提供“类似银行”的往来zhang hu服务；可以提供持有法定货币的电子钱包，可能会用于不同目的-例如交易不受监管的数字资产；可以发行与法定货币挂钩的稳定代币有1：1的支持和便利付款通过执行交易来提供服务。
目前，EMI许可证已被广泛应用。

6. 小型电子货币机构（SEMI）。
适用范围：可以提供相同范围的付款服务，和EMI相比，电子货币为500万欧元，服务通行证是不允许的并且后期还有维护费用。

类型三：信用公司，直接向消费者提供信用或为第三方分配信用租借的消费者。
1. 信用经纪人：申请资本0。
适用范围：安排消费者借款的第三方贷方。范围很广，具体情况将取决于贷款类型，需对客户评估，目标市场部门，还需标明收费的透明度。

2. 信用出借人：申请资本0。
适用范围：为客户提供信用不同类型的贷款和借款人，将取决于责任政策制定，客户评估的脆弱性，贷款目的，信誉评估，费率收费，目标市场部门等。

3. 点对点借贷平台类：申请资本最低5万英镑，但可能高出5万，如果平台启动处于运行中状态，保证金会根据基础数量上调。
适用范围：平台将借款人与希望贷款的第三方贷款人联系，适用于资产类别范围，平台有一套特定的保护贷方的责任。

类型四：银行，接受客户在其自己的资产负债表上的存款，以资助自己的资产贷款或投资活动。

注册资本：至少500万英镑，但是通常来说比这更多
适用范围：定义银行的核心服务是在自己的资产负债表上接受存款，银行的业务模式各不相同，从私人银行到付款银行向传统贷方进行金融交易
请注意：“银行”一词受以下条款保护英国法规，如果想开设银行，需进行更详细的咨询。

英国FCA一直都是金融监管的标杆，FCA的战略目标是确保相关市场运作良好，运营目标是：

保护消费者——为消费者提供适当程度的保护

保护金融市场——保护和加强英国金融体系的完整性

促进竞争——为了消费者的利益促进有效竞争

 关于FCA监管的行业和牌照类型及申请要求;

（—）投资类型的公司活动；其中 Fintech 的服务涉及受监管的金融工具，如象征性的证券

1. 投资顾问（Investment Advisers）：可以建议客户购买或出售资产或象征性的产品。 能安排‘两个交易对手进行交易但不能代表客户执行交易，或进行更复杂的活动  这种类型的许可证资本要求一般是5万英镑，或者是5000英镑+PI保险

2. 执行经纪人（Executing Broker）；假设一个典型的执行商业模式费用 经纪人通常在经纪人自己的账户上持有客户的钱，并为他们进行交易这也可能包括，匹配的主要经纪‘ 不能自行处理 ” 这种类型的许可证对资本要求最低是12.5万英镑 或者每年固定费用的25%

3. 保管人（Custodian）： 保障客户的财务，其中可能包括传统现金证券或数字证券被归类为金融资产 这种类型的许可证对资本要求最低是12.5万英镑 或者每年固定费用的25%

4. 投资经理（Investment  Manager）：表客户执行投资任务，管理其投资组合或其部分-其中可能包括数字资产组合，包括一些被归类为金融工具的资产组合，有一定经验的投资经理   投资于数字资产的基金，可由第三方基金经理或同一公司经营 不持有客户资金在自己的帐户或维护客户资产或交易在自己的帐户

这种类型许可证对资本要求最低是5万英镑，最高是项目资金的25%

5. 做市商/多边交易（Market maker / Multilateral Trading Facilities）公司可自行处理或者为其他市场做一个市场交易对 经营多边的，或有组织的交易设施，如交易所以及传统的交易平台主要是证券和数字资产 这种类型的许可证对资本要求最低是73万英镑或者或信贷、市场和业务风险资本要求之和。

(二） 支付公司类型活动许可 如果 Fintech 的服务涉及与客户的法定货币有关的付款，或者在一个不是银行账户（电子货币)的账户中持有法定货币）

1. 已获授权支付机构(API)；业模式的范围可能包括：帮助客户动钱，获取交易等主流支付服务。使客户能够使用密码资产支付商家或通过密码资产转移法定货币。 资本要求20000-12.5万英镑，取决于商业模式

2. 小型支付机构(SPI)  可以提供与API相同的支付服务范围，但平均每月支付量仅限于 300万€，不可能提供服务。 此外，保障客户资金的要求是可选的  无资本要求

3. 注册帐户资料服务提供者(RAISP) 可以在单个应用程序中聚合来自不同银行帐户的客户端帐户信息。汇总信息可用于协商目的，或例如就其他资金使用方式提供咨询意见   无注册资本要求。

4. 支付启动服务提供商(PISP) 可以直接从客户在第三方金融机构的账户发起支付，而不是使用第三方支付工具，如借方或信用卡。 注册资本要求50000英镑

5. 授权电子货币机构(emi) 客户的资金总是持有第三方银行相对复杂可提供，银行类‘活期账户服务

可以提供电子钱包，持有法定货币，然后可能用于不同的目的-例如。 交易不受管制的数字资产，可以发行稳定的令牌与法定货币挂钩，并有 1：1 的支持，并通过执行与这些令牌的交易来促进支付服务。EMI 的许可证正在被使用，为各种各样的商业模式提供动力   注册资本要求35万欧元

6. 小型电子货币机构(SEMI)：可以提供相同范围的支付服务超过 EMI ，但最高未支付的电子货币是 500 万欧元，而且不允许提供服务。保障要求仍适用   注册资本，最高达 50 万欧元的总平均每日钱包，然后占未支付电子货币总额的 2 %

（三）信贷公司;直接向消费者提供信贷或安排消费者由第三方贷款的信贷

1. 信贷经纪人：安排消费者借款第三方贷款人。FCA 的观点将取决于贷款类型 ..被代理，评估客户脆弱性，市场部门的目标。  注册资本无要求， 申请费用取决于营业额

2. 信贷贷款人：为客户提供信用贷 不同类型的贷款给借款人带来不同程度的信用风险和风险FCA 的观点将取决于贷款政策的责任、客户脆弱性的评估、贷款的目的、信誉评估、收费率、市场部门的目标等。

注册资本无要求， 申请费用取决于营业额。

3.对等贷款平台：活动范围平台将借款人与希望贷款的第三方贷款人匹配起来平台有特定的一套

保护贷方和债权人的责任借款人  注册资本要求最低 5 万英镑，但在平台开始运营时可能会高得多，因为有大量的资本所需经费

（四）银行业务 ：接受客户存款到自己的资产负债表上，为自己的贷款或投资活动提供资金

 银行的业务模式各不相同，它的核心业务是将存款纳入自己的资产负债表重要的是——从私人银行到支付

银行向传统贷款机构提供融资请注意：“银行”一词受英国监管，但仍被广泛滥用如果你想开办一家银行，请采纳建议很早就审慎监管局（ PRA ）授权银行  注册资本要求最低 500 万英镑大多数银行和它复杂比这高很多

英国是目前世界上金融服务最完善、最健全的国家，FCA监管也是十分严格且有实力的，因为其具有FSCS投资补偿计划（投资公司破产，申请FSCS最高可以获得五万英镑补偿），也是颇受投资者青睐。并且通过金融服务监管局（FSA）对所有在其境内注册的金融服务机构进行严格的监管。FCA 牌照时全球牌照领导者之一。

在金融服务补偿计划下，拥有 FCA 牌照交易的经纪人被要求拥有 85,000 英镑的投资价值，FCA 是含金量最高的外汇牌照，这也有利于他们的长期生存，并且可以吸引更多的客户。

注册申请英国FSA的成立要求：
1) 英国本土公司、个人或海外机构，提供金融相关服务；
2) 在英国当地有实际经营；
3) 由专业人士组成的团队；
4) 一定的保证金。

注册成为英国FSA还需要遵守的条例规定：
1) Money Laundering Regulations 2007 (MLR) 反洗钱条例；
2) Payment Services Regulations 2009 (PSRs)支付服务条例；
3) Electronic Money Regulations 2011 (EMRs)电子货币条例。
目前FCA牌照一共划分为四类七种：欧盟牌照、AR牌照、支付牌照与full license四类；全牌照又可以划分为投资咨询牌照、STP牌照与MM牌照三种，AR牌照也可以划分为介绍型和独立型两种。

如果您是金融科技业人士，正在考虑申请英国金融服务牌照，那么这这篇介绍英国FCA牌照的文章将能帮助你了解FCA有哪些牌照，对应着哪些领域和权限。文章偏长可根据自己需要跳跃观看。

一：投资公司，如果FINTECH的服务与规定的金融工具有关，诸如代币证券。

1. 投资顾问：申请资本5万欧元或者€5k + PI保险。

2. 执行经纪人：申请资本125k欧元或25％年度固定费用。

3. 保管人：申请资本125k欧元或25％年度固定费用。

4. 投资经理：申请资本5万欧元或25％年度固定费用。

5. 做市商/多边贸易设施：申请资本73万欧元或信誉市场和操作风险资本要求。适用范围：公司可以自行交易或为其他市场做一个市场交易对手经营多边或有组织的交易设施，如交易所和传统的交易平台证券和数字资产。

二：支付设施，FINTECH的服务涉及与客户的菲亚特有关的所有付款，并非银行帐户中的余额或法定货币（电子货币）。

1. 已授权支付的机构（API）：申请资本从€20k至€125k取决于商业模式。

适用范围：业务模型范围可能包括帮助客户转移资金；获取交易及其他主流支付服务使客户能够使用加密资产或通过加密货币转让法定货币资产。

2. 小的支付机构（SPI）：申请资本0。

适用范围：可以提供相同范围的付款服务作为API，但平均每月付款数量限制为300万欧元，并且不能提供护照服务。此外，维护客户资金的要求是可选。

3. 在册的账户信息服务提供者（RAISP）：申请资本0。

适用范围：可以汇总来自以下方面的客户的账户信息：单个应用程序中的不同银行账户；汇总的信息可用于咨询目的，或例如提供有关其他使用资金方式的建议。

4. 支付服务直接提供者（PISP）：申请资本5万欧元。

适用范围：可以直接从客户在第三方金融机构持有的账户开始付款而不是使用第三方付款工具例如借记卡或信用卡。

5. 已授权的电子货币机构（EMI）：申请资本最少€350k。

适用范围：客户的资金始终由第三方银行持有，可以提供“类似银行”的往来账户服务；可以提供持有法定货币的电子钱包，可能会用于不同目的-例如交易不受监管的数字资产；可以发行与法定货币挂钩的稳定代币有1：1的支持和便利付款通过执行交易来提供服务。

目前，EMI许可证已被广泛应用。

6. 小型电子货币机构（SEMI）。

适用范围：可以提供相同范围的付款服务，和EMI相比，电子货币为500万欧元，服务通行证是不允许的并且后期还有维护费用。

三：信用公司，直接向消费者提供信用或为第三方分配信用租借的消费者。

1. 信用经纪人 2. 信用出借人

3. 点对点借贷平台类：申请资本最低5万英镑，但可能高出5万，如果平台启动处于运行中状态，保证金会根据基础数量上调。

适用范围：平台将借款人与希望贷款的第三方贷款人联系，适用于资产类别范围，平台有一套特定的保护贷方的责任。

四银行，接受客户在其自己的资产负债表上的存款，以资助自己的资产贷款或投资活动。

注册资本：至少500万英镑，但是通常来说比这更多

适用范围：定义银行的核心服务是在自己的资产负债表上接受存款，银行的业务模式各不相同，从私人银行到付款银行向传统贷方进行金融交易

请注意：“银行”一词受以下条款保护英国法规，如果想开设银行，需进行更详细的咨询。

FCA牌照一共划分为四类七种：欧盟牌照、AR牌照、支付牌照与全牌照四类；全牌照又可以划分为投资咨询牌照、STP牌照与MM牌照三种，AR牌照也可以划分为介绍型和独立型两种。

欧盟牌照：需要注意的是，欧洲经济区（EEA）牌照不具备持有客户资金的资格，也不能享有5万英镑金融服务补偿计划（FSCS）的保障

全牌照：资质最高的，但是切记全牌照还不能等同于受到FSCS保障。全牌照可以划分为投资咨询牌照、STP牌照跟MM牌照三种

1投资牌照(50k）：对于这种类型的牌照，Permission中的客户资金一栏显示公司不能持有客户资金

2STP牌照(125K)：这种牌照可以持有客户的资金，但是不能用自己的账户交易，只能匹配主体交易商（Matched Principal Broker），也就是常说的STP牌照，受FSCS保障。

3MM牌照（730k）：与STP牌照相比，MM牌照在限制一栏里没有Matched Principal Broker的限制，能够交易自己的账户。可持有客户资金，受FSCS保障

支付牌照（350k）：

主要是针对支付公司的，如果一些交易商既有外汇的业务，也有支付的业务，也会显示See full details。比如Gain Capital嘉盛的支付品牌Payments。

授权牌照（AR）：要注意的一点是，AR公司本身是不受FCA监管的，而只是受到FCA直接监管公司的监管，也就是说FCA直接监管公司直接负责AR的资质审核。此外，AR的业务经营范围相较于

目前很多平台在考虑资金情况下大多选择申请AR牌照，希望我的大概描述能帮到你